Disney rachète Marvel

The Walt Disney Company a donné son accord pour racheter le poids lourds des super héros, connu pour ses Iron Man, Spider Man, et autres X-Men. L'opération sera réalisée en cash et en actions.
Spiderman - AFP/Yoshikazu TsunoLe groupe Walt Disney a donné son accord. Marvel Entertainment va passer dans son giron pour quelque 4 milliards de dollars.

La transaction sera réalisée en cash et en actions, les actionnaires de Marvel devant recevoir 30 dollars en cash pour chaque action, auxquels s'ajouteront une part d'action Disney (0,745 action Disney par titre Marvel détenu). Au final, cette offre représente 50 dollars par action Marvel, selon le cours de clôture de Disney vendredi à la Bourse de New York, "soit 4 milliards de dollars", précise un communiqué.

Disney réalise cette opération alors que Marvel peut se targuer d'avoir enregistré, aux cours des dernières années, de véritables records au box-offices mondiaux, avec plusieurs adaptations cinématographiques de ses célèbres BD.

Ce rachat va surtout lui permettre de s'adjoindre plusieurs milliers de personnages supplémentaires, parmi lesquels figurent les plus connus des super héros des comics américains, à l'instar d'Iron Man, Spider Man, et autres X-Men.

Disney fait valoir l'opportunité stratégique d'intégrer Marvel "à son portefeuille sans égal d'actifs dans le divertissement et à une structure d'entreprise qui permet de maximiser la valeur des actifs créatifs via de multiples plates-formes" de diffusion. "Disney est la structure parfaite pour le catalogue fantastique des héros Marvel, au vu de (s)a capacité à développer la création de contenus et les activités sous licence", souligne pour sa part patron de Marvel, Ike Perlmutter.

Avec ses filiales, le groupe Walt Disney constitue aujourd'hui l'un des principaux poids lourds planétaires du divertissement. Présent dans les média, les parcs d'attraction, les studios de cinéma et de télévision et les produits dérivés, il est à la tête d'un chiffre d'affaires annuel de quelque 38 milliards de dollars.

De son côté, Marvel a construit depuis 70 ans un univers de 5.000 personnages. Le groupe est aujourd'hui présent l'édition, le divertissement, les licences et le cinéma

A New York, après l'annonce, l'action Disney perdait 0,89% à 26,60 dollars tandis que celle de Marvel bondissait de 26,75% à 48,99 dollars.

Le géant américain des médias Walt Disney devrait acquérir, pour 4 milliards de dollars, l'éditeur américain de bandes dessinées Marvel Entertainment, propriétaire de "comics" dont certains, comme Spider Man ou Iron Man, ont déjà donné lieu à des succès mondiaux au cinéma.

"Cette transaction combine la solide marque de Marvel et son catalogue reconnu mondialement […], aux capacités créatives de Disney", ont souligné les deux groupes dans un communiqué, lundi. Disney a également souligné l'opportunité stratégique que consistait l'intégration de Marvel "à son portefeuille sans égal d'actifs dans le divertissement et à une structure d'entreprise qui permet de maximiser la valeur des actifs créatifs via de multiples plates-formes" de diffusion.

Les modalités financières de l'offre prévoient que le groupe Walt Disney verse aux actionnaires de Marvel 30 dollars et 0,745 action Disney par titre Marvel détenu. Cette offre représente 50 dollars par action Marvel, selon le cours de clôture de Disney, vendredi à New York, "soit 4 milliards de dollars", est-il précisé. La transaction, approuvée par les directions des deux groupes, doit encore recevoir l'aval des actionnaires de Marvel.

CULTURE - Le géant du divertissement pour les enfants a décidé de racheter le célèbre éditeur américain de comics...
Pour les fans des X-Men, d’Iron Man ou de Captain America, cela ressemble au mariage de la carpe et du lapin. La nouvelle est pourtant bien réelle: Walt Disney va acquérir Marvel Entertainment pour un montant de 4 milliards de dollars (2.8 milliards d’euros).

Les modalités financières de l'offre prévoient que Walt Disney verse aux actionnaires de Marvel 30 dollars et 0,745 action Disney par titre Marvel détenu. Cette offre représente 50 dollars par action Marvel, selon le cours de clôture de Disney vendredi à New York.

Avec ce rachat, c’est un catalogue de plus de cinq mille personnages qui va passer entre les mains de la firme Disney, comme les Quatre Fantastiques, Hulk, ou le Surfeur d’Argent. Robert A. Iger, PDG de Disney, s’est félicité de l’opération dans un communiqué: «Marvel a toujours fait un excellent travail. Ils ont créé une excellente valeur ajoutée, et nous sommes ravis d’accueillir tout ce talent et cette créativité».

Winnie l’Ourson contre Spider-Man?

Interrogé par 20minutes.fr, David Guélou, libraire chez Album Comics à Paris, réagit à l’annonce: «Commercialement, c’est cher payé, mais ça représente une manne financière conséquente. On le voit avec Warner, qui détient DC Comics (qui édite Batman, ndlr). À chaque tee-shirt, paire de chaussettes ou de chaussures siglées Batman, l’argent afflue. Ce merchandising leur rapporte davantage que les comics en eux-mêmes. Disney va faire pareil avec les X-Men.».

Doit-on craindre de voir une horde de lapins mignons envahir les immeubles new-yorkais de Spider-Man? «J’en doute beaucoup!» assure David Guélou. «Marvel marche très bien depuis l’arrivée de son nouveau rédacteur en chef Joe Quesada, en 2000. Je serais très étonné de les voir chambouler une équipe qui cartonne. Même si les comics Marvel sont parfois engagés politiquement, Disney ne devrait pas y toucher. Après tout, la maison de production Miramax, qui a sorti un film de Michael Moore, leur appartient aussi!».

Quant à l’arrivée d’attractions Hulk ou X-Men au milieu de Disney Land, cela semble bien lointain. Un parc américain possède déjà certaines attractions made in Marvel, et il appartient à Paramount, partenaire ponctuel mais toujours concurrent de Disney. Ouf!

La mythique ribambelle des 5 000 superhéros ou personnages de bande dessinée, créés depuis 1939 - les Spider-Man, Iron Man, Hulk, X-Men ou autres Quatre Fantastiques -, doit changer de propriétaire. Au terme d'une OPA de 4 milliards de dollars (2,8 milliards d'euros), le groupe Disney a annoncé, lundi 31 août, qu'il comptait acquérir le catalogue de Marvel. Avalisée par les deux conseils d'administration, cette coûteuse opération - la plus importante depuis le rachat de Pixar en 2006 -, qui valorise Marvel 37 fois son chiffre d'affaires, ressemble fort à une vaste opération visant à séduire les petits garçons. Ou plus prosaïquement, leur porte-monnaie et celui des préadolescents et des adolescents, qui ne cachent guère une admiration souvent assez votive pour ces superhéros.


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Quelques succès Marvel en chiffres

Les faits Walt Disney veut acheter Marvel pour 4 milliards de dollars
Avec les succès renouvelés, année après année, de Blanche Neige, de Cendrillon ou plus récemment d'Hanna Montana, les filles sont restées bien plus fidèles à Disney que les garçons, qui lui préfèrent de loin les longs métrages inspirés des héros "marvéliens".

Pour faire face au recul conjugué des revenus publicitaires et des parcs de loisirs, l'Oncle Walt cible donc les p'tits gars. Les héros très masculins de Marvel ont quasiment tous connu une seconde et lucrative jeunesse en étant portés à l'écran par Hollywood. Marvel, éditeur populaire de bandes dessinées, est devenu au fil du temps une usine à superproductions cinématographiques. Au point que Hulk, Iron Man, Spider-Man sont désormais tous des héros sur grand écran. Iron Man II est attendu l'an prochain, tandis que 2011 sera marquée par les sorties de Thor, de Kenneth Branagh, du nouveau Captain America ou de Spider-Man 4.

Va-t-on se retrouver avec un Spider-Man à la sauce Mickey ? Stan Lee, l'un des créateurs des personnages de Marvel, âgé de 86 ans, explique que les fans n'ont aucune raison de s'inquiéter : "A mon sens, nous "disneyifier" n'est pas une mauvaise chose. Regardez des films comme Pirates des Caraïbes (franchise de Disney) : Disney sait faire des films. Ils savent créer des personnages pittoresques et je pense que les fans de Marvel vont adorer." Un autre ancien dirigeant de Marvel ne montre pas le même optimisme béat : Shirrel Rhoades redoute que "les comic books ne soient édulcorés à la mode Disney".

Maiki-X a écrit:Je ne sais pas quoi penser de cette nouvelle... Disney et Marvel...

Spoiler:

JessieRedball a écrit:En fait ce qui vous choque c'est l'image de mickey... mais si ils avaient étaient racheté par Philips, vous vous diriiez pas "il va y'avoir des lecteurs DVD et des chaines Hi Fi partout"... Le propriétaire ne fait pas le contenu...

comme dit Fred, DC appartient à Warner, et on a pas encore vu un crossover "Batman et Titi contre Lex Luthor et Vil le Coyote"

Hyperion a écrit:Parce que toi le grand Jessie tu as été inébranlé par la nouvelle, j'aime bien les "vous" à chacune de tes phrases, genre y a que les autres qui réagissent, toi tu sais parfaitement ce qu'il s'est passé et ce qu'il va se passer à l'avenir. Ptdr. Je sais pas mais si j'en crois ton entête msn, ça n'est pas passé inaperçu non plus pour toi, donc bon...

Tous les films DC sont estampillés Warner ainsi que tous les jouets et on avait l'habitude que chez Marvel ben ce soit le logo Marvel. Dans l'esprit collectif avouons que Disney représente autre chose, d'où les nombreuses réactions sur le net. Quand on voit dans l'article que j'ai posté au-dessus que même un ancien chef de Marvel réagit dans ce sens, moi je me dis que y a rien de sûr du tout.

Disney va vendre des jouets avec Marvel et des films. Si les produits sont aussi violents qu'aujourd'hui, l'image de la boîte va changer. Vous voyez le château Disney en-dessous d'une figurine DDS décapitée par Wolverine ?
C'est grotesque et pourtant...

Hyperion a écrit:Si, le logo Marvel apparait dans tous les films ; et Disney apposera le château partout c'est tout vu. Je me demande si on va avoir le logo Disney sur les comics français. Il faut bien que Disney démontre à tout le monde son empire, forcément qu'il faut qu'ils le montrent, sinon leur transaction n'aura servi à rien.

JessieRedball a écrit:Euh Disney a fait des milliers de bd depuis plusieurs décénnies, ils sont à l'origine du Journal de Mickey et autres même si aujourd'hui, ces titres sont possédés par des boîtes différentes, surtout au niveau national (Italie et France qui sont les principaux publieurs, et même auteurs) mais je crois qu'aux etats Unis, il y'a toujours autant de BD Disney

Posté par Vincent Degrez, avec L'Expansion.com
Pourquoi Disney verse une super-prime aux héros de Marvel

01/09/2009 15:30

Pourquoi Disney a-t-il racheté l'éditeur de comics américain Marvel pour 4 milliards de dollars, une transaction dont ni l'un ni l'autre n'avaient réellement besoin ? L'opération étonne dans un marché des fusions et acquisitions en apnée. Au cœur du dossier : le jeune mâle américain, le marché lucratif des adaptations au cinéma... et la fin de la créativité chez Mickey Mouse.

Walt Disney Company débourse un montant «hulkien» pour s'offrir l'un des poids lourd de la bande dessinée américaine, Marvel Entertainment. Montant de l'opération : 4 milliards de dollars. Soit 30 dollars et 0,745 action Disney par titre Marvel, pour un total de quelque 50 dollars par action Marvel, selon le cours de clôture de Disney vendredi à New York.

Surtout, elle représente une prime de 29 % par rapport au cours de clôture de l'action Marvel vendredi, qui pointait à 38,65 dollars. Pourquoi une telle générosité de la part du géant américain du divertissement ? C'est d'autant moins compréhensible que le même titre Marvel venait tout juste d'être réévalué à la baisse par Brett Harriss, analyste chez Gabelli & Co, d'«acheter» à «détenir», tandis qu'il estimait la valeur de l'action à environ 40 dollars.

La cause de ce léger désamour ? Essentiellement l'aspect cyclique du secteur où évolue Marvel, un marché sensible aux variations de l'économie et à l'inconstance des amateurs de cinéma.

Disney + Marvel : une opération à 4 milliards de dollars, dans un mois d'août complètement mort pour les fusions et acquisitions

Autre point : ni Disney ni Marvel n'avaient réellement besoin d'une telle opération aujourd'hui. Un élément confirmé par Bob Iger, patron de Disney, lors d'une conférence de presse : «Nous n'avons pas de trous stratégiques particuliers à combler. Nous n'étions pas dans une situation pouvant suggérer qu'il s'agisse d'un must-do deal.» Et Tom Staggs, son directeur financier, d'ajouter : «Nous acquérons une premium company dotée d'un ensemble d'actifs sans égal, et pour cela, je crois que vous devez payer un montant adéquat.»

Cette somme de 4 milliards de dollars n'en est pas moins remarquable, à la fin d'un mois d'août noir pour les fusions et acquisitions. En termes de volume de F&A, ces 31 jours auront été les plus déprimants depuis que la firme Dealogic étudie cet aspect... Autrement dit, depuis près de 15 ans ! L'accord Disney/Marvel joue donc les anomalies de poids.

Pour lancer une comparaison, Baker Hughes, actif dans le secteur pétrolier, annonçait le même jour le rachat de BJ Services pour 5,5 milliards de dollars. Une transaction certes onéreuse mais qui, à l'instar de toutes les opérations récentes (dans la pharmacie, etc.), était jugée «vitale» pour chacun des deux groupes. Avec, à la clé, une prime de «seulement» 13 % qui a fait perdre 8,5 % à l'action Baker Hughes dans l'après-midi. Près de trois fois plus que la baisse endurée au même moment par le titre Disney (- 3 %).

Marvel apporte à Disney un nouveau public : le jeune mâle américain...

L'intérêt de Disney dépasse le simple cadre d'une marque solide et d'un «catalogue reconnu mondialement via des personnages comme Iron Man, Spider-Man, X-Men, Captain America, Fantastic Four ou encore Thor», ainsi que l'ont souligné les deux groupes dans un communiqué commun lundi.

Ce qu'apporte surtout Marvel à sa nouvelle maison mère, c'est un public : le jeune garçon américain. «Disney semble fonctionner très bien auprès des petites filles, mais pas aussi bien chez les jeunes garçons , confirme Tom Spurgeon, grand connaisseur de la bande dessinée US et patron du site ComicsReporter.com (interrogé par le Wall Street Journal). Surtout depuis qu'ils ont transformé leurs personnages-clés, comme Mickey Mouse et Donald Duck, en icônes corporate : on ne les voit jamais avec des révolvers ou des choses de ce genre. Bref, Marvel leur fournit du contenu pour garçons.»

... Mais aussi un savoir-faire au cinéma, où Marvel transforme la plupart de ses licences en or

Les succès de Marvel au cinéma, depuis le premier X-Men en 2000 (une série qui lui a rapporté plus de 1,6 milliard d'euros) jusqu'à la prochaine trilogie Spider-Man (bientôt en tournage), en passant par les premiers épisodes filmés de l'homme-araignée, qui lui ont permis d'engranger plus de 2,5 milliards de dollars.

Le 2e opus de la saga Iron Man a pu également séduire les pontes de chez Disney, avec son casting en béton (Robert Downey Jr., Samuel L. Jackson, Edward Norton, Mickey Rourke, Gwyneth Paltrow et Scarlett Johansson) et les 585 millions de dollars de recettes du n° 1, sorti l'an dernier.

Ceci dit, certains critiques craignent de voir ce fleuve d'argent se tarir avec le temps. Ils doutent notamment de la «bankabilité» sur grand écran des 5.000 personnages moins connus de l'écurie Marvel.

Marvel s'inscrit bien dans la nouvelle stratégie de Disney, qui a abandonné la créativité interne pour un lucratif système de licences

Disney a enclenché depuis plusieurs années un virage à 180° de sa stratégie. Depuis l'acquisition de Pixar en 2006 pour 7 milliards de dollars, le groupe ne développe quasiment plus d'œuvres originales. Pixar génère aujourd'hui la quasi-totalité des gains liés à l'activité cinématographique, les autres se concentrant sur les médias (ABC, ESPN), la gestion des parcs de loisirs (Floride, Paris, Tokyo, Hong-Kong), et la téléphonie mobile (en Chine et en Inde).

En fermant son dernier studio d'animation 2D en Floride en 2004, Disney a pris un autre chemin et renoncé à l'innovation caractéristique de son fondateur. La Walt Disney Company mise désormais sur le système des licences engendrant de multiples suites, à l'image de la série Pirates des Caraïbes.

Marvel n'est d'ailleurs pas un débutant en la matière. Mais il devrait faire mieux encore, une fois qu'il sera intégré «à une structure d'entreprise qui permet de maximiser la valeur des actifs créatifs via de multiples plateformes» de diffusion, appuie Disney, qui s'estime «la structure parfaite pour le catalogue fantastique des héros Marvel, au vu de sa capacité à développer la création de contenus et les activités sous licence», a souligné Ike Perlmutter, patron de Marvel.

Official Press Release

Marvel Entertainment, Inc. (NYSE: MVL), a global character-based entertainment and licensing company founded in 1939, announced that at a special meeting held this morning, Marvel stockholders approved the adoption of the Agreement and Plan of Merger entered into by Marvel and The Walt Disney Company ("Disney"), which provides for a merger in which Marvel will become a wholly-owned subsidiary of Disney. Marvel anticipates that the merger, which, based on the closing price of Disney's common stock on December 30, 2009, has an estimated value of approximately $4.3 billion, will be completed today after the close of the market.

The completion of the merger is subject to satisfaction of remaining conditions disclosed in the definitive proxy statement/prospectus filed by Disney with the Securities and Exchange Commission pursuant to Rule 424 on December 2, 2009